每年4、5月份成為全年橡膠基本面最好的時(shí)期，橡膠價(jià)格在干旱天氣炒作下表現(xiàn)較好，提高膠農(nóng)割膠積極性，將很可能造成全年供應(yīng)過剩程度加劇。企業(yè)通過橡膠期貨對(duì)沖做套期保值來獲取確定性收益。

橡膠期貨上期現(xiàn)對(duì)沖、跨品種對(duì)沖、月間和跨市場(chǎng)對(duì)沖都是對(duì)沖套利的方式，尤其期現(xiàn)對(duì)沖是為了做套期保值交易。目前單純的套期保值已很少見，大多數(shù)企業(yè)以組合投資套利對(duì)沖的方式在最大程度降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提高收益。這也是現(xiàn)代套期保值的主要思想。目前大宗商品市場(chǎng)金融屬性的主導(dǎo)作用大于供需屬性，但橡膠基本面的研究可以尋找到更多的對(duì)沖機(jī)會(huì)。套期保值在國(guó)內(nèi)實(shí)體運(yùn)行中一般存在三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，進(jìn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、托盤業(yè)務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)和融資貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。若結(jié)合國(guó)外期權(quán)業(yè)務(wù)改善各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，將會(huì)大大提高產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)作效率。